نماذج مالية لجمع التمويل

نموذج مبني ليخضع للاختبار الشديد

يقوم النموذج على افتراضات حقيقية، لا قالب مملوء بأرقام مقرّبة: توقعات من ثلاث قوائم، قائمة الأرباح والخسائر والميزانية والتدفقات النقدية، مبنية على 12 إلى 24 شهراً من البيانات التاريخية الفعلية من QuickBooks Online أو Xero أو Zoho Books حيث تتوفر. يرتبط استخدام الأموال مباشرة بمبلغ التمويل المطلوب، وتغطي طبقة حساسية الافتراضات الأكثر عرضة للتشكيك، مثل تكلفة اكتساب العميل أو وتيرة التوظيف.

هيكل الملكية يشكّل بنود الضريبة

الجولة التي تُدخل مستثمرين أجانب إلى جانب مؤسسين سعوديين أو خليجيين تغيّر مزيج ملكية الشركة، ويجب أن يحمل النموذج ذلك: الزكاة بنسبة 2.5% من الوعاء الزكوي على الحصة السعودية والخليجية، وضريبة دخل الشركات بنسبة 20% على الحصة غير السعودية، كل منهما يُحتسب ويُعرض منفصلاً بدلاً من دمجهما في بند ضريبة واحد. وحيث يقع قرض أو ترتيب خدمة بين طرفين ذوي علاقة بين الشركة وكيان المستثمر، ينبّه النموذج أيضاً إلى أين سيُطبق الإفصاح عن التسعير التحويلي في نهاية المطاف.

الاستثمار الأجنبي ووزارة الاستثمار

الشركة الناشئة المهيكلة لاستقبال رأس مال أجنبي، أو التي تحمل بالفعل ترخيص استثمار من وزارة الاستثمار (MISA)، تحتاج غالباً إلى نموذج يخاطب مجلساً سعودياً محلياً ومستثمراً أجنبياً يقرؤه مقابل معايير سوق مختلفة. نبني نموذجاً واحداً يجيب الطرفين بدلاً من نسختين منفصلتين قد تتباعدان.

ما نفعله وما لا نفعله

نبني النموذج ليصمد أمام التدقيق، ويمكننا أن نشرح لك الافتراضات قبل جولة التمويل. لسنا طرفاً في محادثاتك مع المستثمرين، وحيث لا تكون السجلات نظيفة بما يكفي للنمذجة منها، نحدّد أولاً نطاق تحديث للدفاتر المتأخرة، يُسعَّر ويُوقَّت بمعزل عن النمذجة نفسها.